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10月行情如何布局?五大机构最新研判来了

imtoken官网下载 在线答疑 2023-10-10 11:30

经历节前震荡磨底、十一休市期间海外市场震荡调整后,A股市场将于明日迎来10月首个交易日。在外部因素扰动延续、国内外政策及基本面积极因素持续累积下,A股市场能否迎来10月开门红?

在业内人士看来,随着政策效果显效,经济逐步企稳回升,预计投资者信心会逐步修复。海内外多重积极因素酝酿下,未来市场有望重拾升势,节后有望开启数据验证带来的估值修复行情。配置层面建议按照顺周期、科技、白马三阶段布局,中期维度市场主线或将重回科技成长。

影响后市投资大事件

双节假期旅游出行数据创年新高

日前,文化和旅游部公布2023年中秋节、国庆节假期文化和旅游市场情况。经文化和旅游部数据中心测算,2023年中秋节、国庆节假期,全国国内旅游出游人数8.26亿人次,按可比口径同比增长71.3%,按可比口径较2019年增长4.1%;实现国内旅游收入7534.3亿元,按可比口径同比增长129.5%,按可比口径较2019年增长1.5%。

沪深交易所辟谣节后A股延长交易时间和试行T+0

10月7日下午,对于节后A股将延长交易时间,并在部分股票上试行T+0交易言论,沪深交易所相关负责人辟谣称:我们关注到了上述传闻,相关内容不属实。相关负责人表示,前期证监会有关负责人答记者问已明确提出,现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟。

北交所修订转板指引

北交所10月8日下午发布消息,经征集市场各方意见,北交所修订了《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号—转板》(以下简称《转板指引》),现发布实施。北交所相关负责人表示,本次修订《转板指引》高度重视投资者权益保护,着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排。北交所将继续坚持市场化、法治化原则,促进发挥转板机制长效积极作用,进一步凝聚资本市场服务实体经济、支持科技创新合力。

机构后市投资观点

中信证券:预期扭转驱动的行情蓄势待发

随着政策效果在四季度不断被投资者感知,经济逐步企稳回升,预计投资者信心会逐步修复,预期会逐步扭转。同时,中美关系、美联储货币政策与外资流出这些潜在的风险因素,已经被当下的市场相当充分地定价,并且四季度这些风险因素出现缓和的概率较大。后市预期扭转驱动的行情蓄势待发,配置上把握节奏至关重要,建议按照顺周期、科技、白马分三个阶段布局。

海通证券:未来市场有望重拾升势

当前A股估值、情绪等指标处于历史低位,大类资产对比显示股市性价比高,稳增长政策落地推动经济修复,活跃资本市场措施改善市场环境,海内外多重积极因素正在酝酿,未来市场有望重拾升势。配置方面,短期看受益于政策支持和基本面修复的传统行业或仍维持占优局面;中期维度看,市场主线或将重回科技成长,可重视数字基建、硬科技制造、AI应用等领域。

中银证券:预计节后有望开启新一轮估值修复行情

随着节后经济、金融、通胀等数据集中披露,资金入场意愿预计将明显增强。结合当前市场较高的赔率水位,预计节后市场有望开启新一轮数据验证带来的估值修复行情。配置上看好三条主线:一是库存周期上行,ROE企稳改善的中游先进制造,以电力设备和国防军工为代表;二是AI产业链算力基础设施和半导体电子硬科技方向;三是AI+机器人AI+驾驶AI+金融AI+办公AI+游戏等赛道具有较优的商业模式,值得重点关注。

平安基金:均衡轮动配置顺周期与成长轮动占优

展望后市,经济长期依旧向好,但信心修复路径或有波折,建议均衡轮动配置:顺周期板块,如资源品、地产链(非地产)、大金融(银行、保险);高质量成长板块,如数据要素(运营商)、Al(算力、光模块)、华为科技产业链(半导体、智能手机、智能驾驶、云计算);稳定高股息板块,高股息资产性价比仍处高位。

博时基金:建议采取攻守兼备的策略

政策底的出现和盈利底的基本确认,标志着当前市场已经进入底部区间,四季度应该更加坚定底部思维。配置方向上,在市场筑底、新一轮上行即将开启的时点上,建议采取攻守兼备的策略,即顺周期和成长两端配置:一方面,关注顺周期与高股息的交集,具备上行期权同时可加强组合防守能力;另一方面,增配科技成长以进一步增强组合的进攻性。

经历节前震荡磨底、十一休市期间海外市场震荡调整后,A股市场将于明日迎来10月首个交易日。在外部因素扰动延续、国内外政策及基本面积极因素持续累积下,A股市场能否迎来10月开门红?

在业内人士看来,随着政策效果显效,经济逐步企稳回升,预计投资者信心会逐步修复。海内外多重积极因素酝酿下,未来市场有望重拾升势,节后有望开启数据验证带来的估值修复行情。配置层面建议按照顺周期、科技、白马三阶段布局,中期维度市场主线或将重回科技成长。

影响后市投资大事件

双节假期旅游出行数据创年新高

日前,文化和旅游部公布2023年中秋节、国庆节假期文化和旅游市场情况。经文化和旅游部数据中心测算,2023年中秋节、国庆节假期,全国国内旅游出游人数8.26亿人次,按可比口径同比增长71.3%,按可比口径较2019年增长4.1%;实现国内旅游收入7534.3亿元,按可比口径同比增长129.5%,按可比口径较2019年增长1.5%。

沪深交易所辟谣节后A股延长交易时间和试行T+0

10月7日下午,对于节后A股将延长交易时间,并在部分股票上试行T+0交易言论,沪深交易所相关负责人辟谣称:我们关注到了上述传闻,相关内容不属实。相关负责人表示,前期证监会有关负责人答记者问已明确提出,现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟。

北交所修订转板指引

北交所10月8日下午发布消息,经征集市场各方意见,北交所修订了《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号—转板》(以下简称《转板指引》),现发布实施。北交所相关负责人表示,本次修订《转板指引》高度重视投资者权益保护,着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排。北交所将继续坚持市场化、法治化原则,促进发挥转板机制长效积极作用,进一步凝聚资本市场服务实体经济、支持科技创新合力。

机构后市投资观点

中信证券:预期扭转驱动的行情蓄势待发

随着政策效果在四季度不断被投资者感知,经济逐步企稳回升,预计投资者信心会逐步修复,预期会逐步扭转。同时,中美关系、美联储货币政策与外资流出这些潜在的风险因素,已经被当下的市场相当充分地定价,并且四季度这些风险因素出现缓和的概率较大。后市预期扭转驱动的行情蓄势待发,配置上把握节奏至关重要,建议按照顺周期、科技、白马分三个阶段布局。

海通证券:未来市场有望重拾升势

当前A股估值、情绪等指标处于历史低位,大类资产对比显示股市性价比高,稳增长政策落地推动经济修复,活跃资本市场措施改善市场环境,海内外多重积极因素正在酝酿,未来市场有望重拾升势。配置方面,短期看受益于政策支持和基本面修复的传统行业或仍维持占优局面;中期维度看,市场主线或将重回科技成长,可重视数字基建、硬科技制造、AI应用等领域。

中银证券:预计节后有望开启新一轮估值修复行情

随着节后经济、金融、通胀等数据集中披露,资金入场意愿预计将明显增强。结合当前市场较高的赔率水位,预计节后市场有望开启新一轮数据验证带来的估值修复行情。配置上看好三条主线:一是库存周期上行,ROE企稳改善的中游先进制造,以电力设备和国防军工为代表;二是AI产业链算力基础设施和半导体电子硬科技方向;三是AI+机器人AI+驾驶AI+金融AI+办公AI+游戏等赛道具有较优的商业模式,值得重点关注。

平安基金:均衡轮动配置顺周期与成长轮动占优

展望后市,经济长期依旧向好,但信心修复路径或有波折,建议均衡轮动配置:顺周期板块,如资源品、地产链(非地产)、大金融(银行、保险);高质量成长板块,如数据要素(运营商)、Al(算力、光模块)、华为科技产业链(半导体、智能手机、智能驾驶、云计算);稳定高股息板块,高股息资产性价比仍处高位。

博时基金:建议采取攻守兼备的策略

政策底的出现和盈利底的基本确认,标志着当前市场已经进入底部区间,四季度应该更加坚定底部思维。配置方向上,在市场筑底、新一轮上行即将开启的时点上,建议采取攻守兼备的策略,即顺周期和成长两端配置:一方面,关注顺周期与高股息的交集,具备上行期权同时可加强组合防守能力;另一方面,增配科技成长以进一步增强组合的进攻性。

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